2019-09-27 23:24經濟日報 朱冠華(保德信金滿意基金經理人)
盤勢分析
將邁入第4季，美中貿易將於10月上旬重啟談判，屆時談判進展可能影響全球金融市場表現。近來貿易戰使全球半導體產業受到波及，台股反相對受惠，加權指數依然守穩萬點以上。
近來5G應用需求與布局議題持續發酵，目前安卓大廠華為、三星推出5G手機，市場預估蘋果將於明年推出，預期會有一波換機潮，因此看好5G相關手機供應業者。
自貿易戰以來，中國加速去美化，甚至因9月加徵關稅，部分廠商受惠急單效應，料第3季轉單效應族群營收會有不錯表現。與此同時，美國服飾大廠持續將生產地移出中國，台灣紡織業者也相對受惠，加上紡織族群進入傳統拉貨旺季，美國零售服飾配件回補庫存等因素，紡織族群也可以留意。
投資建議
隨中國與美國推動5G商轉，5G相關類股表現強勁，明年將掀起5G手機換機潮。此外，紡織族群進入傳統拉貨旺季，配合東奧題材、庫存回補等利多，紡織族群將可能有不錯表現。第4季為台股基本面翻揚與資金發酵期，預期台股多頭氣勢有望延續至明年大選前。