2019-06-27 23:26經濟日報 元大高科技基金研究團隊
盤勢分析
短線全球暨台股都已反彈近5月高位，在電子波動加大而非電重點產業如塑化與金融等評價已高，近期雖殖利率與內需股穩盤，但全球GDP放緩狀況未變，以及美中貿易變數仍在，電子產業仍視華為是否解禁，以及第三波課徵與否而定，短期指數應屬區間整理。
投資建議
半導體在華為事件衝擊下，全年恐將負成長，但是5G、AI等高速運算需求仍支撐其中長期成長趨勢，而美國雖防堵中國大陸的5G布建，但相關晶片製造、模組、基站以及server等商機仍在。
傳產方面，成衣業加速產線外移東南亞，業績動能升溫；電動自行車需求自歐洲延燒，中國傳統自行車需求亦有所升溫，惟下半年原展望樂觀的電子面臨較大的變數，不論第三波是否課徵，美中估計仍是談定後亦有觀察期的可能性較高，故仍以殖利率、5G與網通供應鏈、自行車、利基型IC設計以及產業進入旺季等基面佳，以及評價仍低的產業與個股較具區間操作空間。