2019-11-15 23:44經濟日報 詹祖光(施羅德台灣樂活中小基金經理人)
盤勢分析
美中貿易協議傳出喜訊，白宮經濟顧問庫德洛美國時間14日受訪表示，美中第一階段貿易協議談判已接近終點，雖與日前金融時報報導美中仍存分歧的報導衝突，但消息一出，激勵市場信心，帶動亞洲各大指數走揚，台股昨（15）日收盤前重新站上11,500點。
利空方面，MSCI明晟公布本季季度調整，台灣在MSCI全球新興市場指數、MSCI亞洲除日本指數中的權重雙雙遭些微調降。即使如此，外資仍然看好台灣，自上月以來超過20日連續買超將台股推升突破11,600點近高，創金融海嘯來新高。
投資建議
得利於貿易戰轉單及中國電子廠去美國化效應，第4季投資除了以電子業為主，另有四大主題值得關注。
第一是5G產業，估計中國2019年5G手機約有1,000萬支，2020年將高達2億支，2021年甚至超過4億支，預期其5G普及速度將高於4G。因此5G相關的基地台、手機與關鍵零組件廠將優先受惠。第二是自動化產業，全球製造業版圖挪移，擁有非中國產能的工廠已陸續完工，接下來將舖建生產設備。
第三是AI，市場研究調查機構Gartner預估，2020年前AI相關產值包含產品及服務將達3,000億美元，更帶來新一波產業創新。第四是運動休閒，隨人口增加、人們愈來愈注重健康、可支配所得增加及對體育活動的意識上升，各大運動品牌商的戰場都轉移到大中華區，投資範疇包括機能運動服飾、運動鞋與健身房。