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中信當舖-被動元件、綠能 吸睛,政府立案,合法當舖,房地二三胎

2020-12-14 02:00經濟日報 顏克丞(凱基開創基金經理人)

盤勢分析

 
 
在新冠肺炎疫苗問世消息、美中大廠轉單效應、歐美節慶拉貨效應等各佳音助攻下,近期中華經濟研究院公布11月台灣製造業採購經理人指數(PMI)續升1.9個百分點至61.2,是2017年3月迄今最快增速;非製造業採購經理人指數(NMI)回升0.4個百分點至53.8,帶動台股加權指數站上14,000點、成交量衝破新台幣3,000億元,台股景氣復甦氣氛確立。
 
現階段新台幣持續走升,未來台股獲利面可能將承受匯損壓力,加上大盤指數創新高、將面臨市場獲利了結賣壓,但國際資金維持寬鬆,疫苗問世挹注市場信心恢復,全球經濟持續復甦。
 
短線上,台股各類股輪動將為常態,傳統產業仍有經濟自貿區的議題尚待鈍化;長線上,企業的資本投資與獲利成長能力將回歸基本面價值,也是長線投資上調節資產組合的評估指標。
 
 

投資建議

 
 
受惠於美中衝突帶來的大廠轉單效應發酵,主計處預估明年度台灣經濟成長率為3.83%,優於今年預估值的2.54%,顯示看好中長線景氣復甦確立,短期景氣循環類股仍優於成長股。
 
另外,隨著這波多頭氣氛由科技股領軍,估計明年全球半導體產業將擴大投資規模,台股生態圈中的半導體、晶圓代工與封測市場等,將帶動AI、雲端產業等大廠維持強勁成長力道,電子類股產業仍看好手機供應鏈、被動元件、記憶體等。
 
非電子類股則維持看好造紙、汽車、綠能族群,主要是年底節慶與消費旺季挹注大量需求,持續帶動紙業、運送、環境保護等上下游供應鏈的成長趨勢。

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