中信當舖-蘋概大數據 題材火熱,手機借款,3C產品借款

2019-12-18 23:59經濟日報 施亭薇(第一金中概平衡基金經理人)
盤勢分析
台股周二突破12,000點整數大關後,昨(18)日多頭再接再厲,加權指數早盤一度開低,但盤中震盪走高,午盤過後,指數由黑翻紅,終場小漲25點,收12,122點。
綜觀台股昨日上漲因素,主要有三,一是外資持續加碼台股,再買50億元,累計近六個交易日買超金額475億元,偏多心態濃厚;二是台指期結算,多方氣勢強盛,外資未平倉餘額仍有43,908口;三是晶圓代工龍頭除息,吸引資金進場。
展望後市,包括IMF、OECD、世界銀行等多數機構預測2020年全球經濟可望好轉,成長較今年加速,逐漸走出最糟時刻,台股企業獲利將回復成長動能,預估明年上市櫃公司獲利可較今年成長11.55%,扭轉今年下滑7.31%的情形。
其次,美聯準會維持現行利率水準不變,低利率環境延續,同時歐美日三大央行不斷購債,量化寬鬆讓資金轉向高股息資產。台股平均殖利率目前為3.96%,優於全球各主要股市,且不少企業採取「季配息」方式,吸引長期投資人青睞,為股價提供支撐。
投資建議
因此,儘管台股正逼近歷史高點,對後市不看壞,惟短線漲多後,波動機率提高,建議投資人採取「買黑不買紅」方式分批布局。看好產業包括中國積極去美化帶來的半導體商機、5G、大數據運算、蘋概股,以及金融、塑化等弱勢股。
AI運用推升晶片需求,將是帶動明年全球半導體產業成長關鍵,全年產值預期成長5%,走出衰退陰影。高階晶圓因為台廠製程大幅領先,超越韓國,將走向寡占型態,同時記憶體供需與報價也漸漸好轉。
5G進入2020年起飛年,終端應用商機浮現,如5G手機、車聯網、工業4.0、智慧家庭、智慧城市、物聯網,市場滲透率提高,嘉惠上游PCB、射頻元件、天線、功率放大器、晶片等零組件供應商,業績看旺。

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