中信當舖-網通、智慧裝置 帶勁,職業薪轉借款,軍工教借款

2020-09-21 02:00經濟日報 顏克丞(凱基開創基金經理人)

盤勢分析

 
 
近期台股量能略減,短線大盤指數在月線附近盤旋,但電子、傳產、金融三大類股持續輪動,加上最近受惠蘋果16日舉行秋季新產品發表會,蘋概類股與其他台股供應鏈迎接新品拉貨潮,相關網通、5G手機、智慧型裝置載具等題材帶勁,短線行情面仍有撐。
 
台股企業與廠商獲利上修循環持續,搭配最近多樣電子新品陸續發表,相關產業如面板、5G、蘋果供應鏈、網通等將邁向備貨旺季,看好台股企業明年展望。
 
另外,在今年上半年低基期因素影響下,下半年全球各國境內陸續解封,經濟逐漸走入緩復甦,有利景氣循環恢復正常軌道,預期將挹注於景氣循環族群如汽車、造紙、運動休閒消費用品後市。
 
 

投資建議

 
 
宏觀經濟方面,雖然美中貿易關係衝突增加,中印衝突再起,全球地緣政治的不確定性猶存,不過,相較於其他成熟市場或亞洲市場,台灣市場的政經局面相對平穩,加上歐美企業的廠商轉單效應持續挹注台股廠商,形成台股市場相對強勢的展望。
 
目前觀測,未來一季的經濟持續呈現緩慢復甦,台灣政府的貨幣與財政刺激政策仍可望為資本市場提供下檔保護,預期在海內外資金面支撐下,台股市場可望逐步消化短線賣壓,多方格局不滅。惟因近期大盤指數在月線附近區間整理,須留意市場波動度升高的風險,建議維持均衡配置策略,如電子、傳產平衡布局,避免過度重押,或適時增加景氣循環類股的配置。

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